comptabilité/finance

Les produits financiers représentent les intérêts générés par différents placements, ou investissements, effectués avec les excédents de trésorerie d’une entreprise à l’occasion de son exercice comptable.

Ces placements financiers sont effectués par les investisseurs (entreprises, particuliers ou Etats ). Ils sont sous formes diverses, tels que des actions, des titres de créances négociables, des valeurs mobilières de placement…  

Avantages des produits financiers

Grâce à leur diversité, les produits financiers permettent différents avantages en fonction de leur type. Vous devrez cependant analyser les points positifs et négatifs en fonction de vos objectifs à atteindre avant l’achat de produits financiers .

Par exemple,Si vous voulez acquérir les actions d’une entreprise, il est nécessaire d’étudier et d’analyser le potentiel de croissance et de rendement de ladite entreprise afin d’estimer les potentiels risques ou les bénéfices d’un tel investissement.

Les produits financiers courants

Les actions

Une action est un titre de propriété délivré par une société de capitaux. Elle confère à son détenteur la propriété d’une partie du capital, avec les droits qui y sont associés. Il peut intervenir dans la gestion de l’entreprise et en retirer un revenu appelé dividende. C’est également une fraction du capital d’une entreprise. Détenir des actions d’une entreprise fait de vous le propriétaire d’une partie de la société.

Les obligations

Une obligation est un produit financier constitué par la part d’un emprunt émis par un état ou une entreprise. Les obligations sont des produits financiers émis par les entreprises, les banques et les états.

Comme tous les instruments financiers, la rémunération d’une obligation Dépend du risque que présente l’émetteur . Plus le risque sera grand, plus le taux d’intérêt sera important.

Détenir des obligations présente de nombreux avantages:

• Les obligations permettent aux investisseurs en actions de diversifier leurs placements et de compenser leurs pertes éventuelles.
• Les détenteurs d’obligation ont une priorité sur les actionnaires. Ils recevront toujours tout ou partie de leur investissement même en cas de faillite de l’émetteur.
• Contrairement à l’action qui est un titre de propriété, l’obligation représente un titre de créance.
• La grande majorité des obligations garantit un apport de revenu fixe et régulier.

En dépit de tous ces avantages, quelques risques subsistent à savoir:

• Risque de défaut
• Risque de liquidité
• Remboursement anticipé

Créances négociables

Les créances négociables ou titres de créances négociables sont des outils financiers représentant une dette. Ils peut être émis par les entreprises ou par l’État, après accord de la Banque. Ces créances regroupent les bons du trésor (titres de dettes émis par l’Etat), les certificats de dépôts (titres de dette émis par les banques) et les billets de trésorerie (titres de dettes émis par les entreprises).

Les titres de créance négociables ont l’avantage d’être des sources de financement moins coûteuses pour les entreprises. Ils leur permettent également de diversifier les sources d’approvisionnement en capitaux.

Options

Une option est un contrat qui donne à son titulaire le droit (et non l’obligation) d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix et à une date déterminée à l’avance.  

Les options permettent d’investir sur de très nombreux sous-jacent.

En contractant une option, l’entreprise a l’avantage de:

• faire une plus-value rapide en cas d’augmentation de la valeur du bien (acheteur) de dégradation de sa valeur (vendeur).
• l’option vous permet de limiter le risque de perte de capitaux car le montant fixé reste inchangé. Ce que vous perdrez en cas de dégradation du bien ou de faillite, c’est la valeur du montant minimum investi.

Les valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement sont des titres financiers, obligations, ou actions. Les entreprises qui les achètent possèdent généralement un excédent de trésorerie. Cette dernière peut placer ses excédents de trésorerie sous forme de valeurs mobilières de placement. Cela, afin d’assurer une rentabilité sur le court terme.

Les valeurs mobilières de placement représentent sur du court terme, une possibilité de rémunération à faibles risques. L’entreprise fructifie ainsi l’excès de trésorerie tout en le gardant à portée de main.

A lire aussi |Mise en place d’une solution de marketing automation

Le taux d’endettement net ou ratio d’endettement net est un indicateur important pour toutes les entreprises. En effet, une des méthodes fondamentales pour étudier la situation financière d’une entreprise reste l’évaluation de son niveau d’endettement. On vous explique ici ce que c’est et surtout comment et pourquoi le calculer.

Qu’est-ce que le ratio net d’endettement?

Avant tout, c’est quoi un endettement?

L’endettement est un moyen de financement pour une entreprise, à l’instar de l’augmentation de capital et de l’autofinancement. Il est parfois nécessaire surtout si l’entreprise ne dispose pas de suffisamment de capitaux propres. Dans certains cas, l’endettement peut être la méthode la moins coûteuse pour financer de nouveaux projets.

L’endettement regroupe les dettes bancaires, mais aussi les dettes d’exploitation, et les dettes non liées à l’exploitation, comme les impôts et les cotisations sociales.

C’est quoi le ratio d’endettement net ?

Le ratio d’endettement net ou taux d’endettement net, aussi connu sous le nom de Gearing, est un ratio qui mesure le niveau d’endettement d’une société par rapport à ses fonds propres.

Le ratio d’endettement net indique également quelle est la portion de l’entreprise que détiennent les créanciers par rapport aux capitaux propres qu’elle possède.

Comment est calculé le ratio d’endettement ?

Le ratio d’endettement est calculé par la formule suivante :

Ratio d’endettement (gearing) = dette nette / capitaux propres

Dette nette ou endettement net = correspond aux ressources externes de l’entreprise (dettes financières à court terme et long terme + comptes courants d’associés) minorées des actifs disponibles tels que les liquidités et les valeurs mobilières.
Capitaux propres = correspondent aux ressources propres de l’entreprise, telles que :

• le capital (les apports des associés),
• les réserves des bénéfices réinvestis
• le résultat net de l’exercice.

lorsqu’il s’agit de calculer le ratio d’endettement financier, le calcul est le suivant:

Ratio d’endettement financier= dettes financières / capitaux propres

Les dettes financières regroupent généralement les emprunts,les crédits bancaires, les avances de trésoreries, les créances cédées non encore échues…

Dans les établissements financiers

Dans les établissements financiers ce ratio devient le ratio de solvabilité et est calculé de la manière suivante:

Ratio de solvabilité = capitaux propres / actif total

Ce ratio doit être le plus faible possible, ce qui signifie que l’entreprise est peu endettée.
Plus ce ratio est faible, plus il indique que votre entreprise a une bonne une capacité de souscription à de nouveaux prêts et donc d’investissement.

Plus le ratio d’endettement d’une entreprise est élevé, plus l’entreprise est considérée comme à levier financier. Lorsque les revenus diminuent, les entreprises à fort levier financier sont les plus en craintes de manquer de fonds pour payer leur dette. 

Ratio d’endettement net: quel intérêt?

Calculer le ratio d’endettement net permet essentiellement de connaitre la santé financière de l’entreprise et

Pour les établissements financiers

Le ratio d’endettement permet aux établissements financiers d’évaluer la solvabilité de l’entreprise qui vient emprunter, et sa capacité à rembourser un prêt à une date donnée. Ils accorderont plus facilement un prêt à une entreprise si son ratio d’endettement est faible.

Les établissements financiers utilisent également le ratio de solvabilité pour s’assurer que l’entreprise est capable d’honorer ses engagements dans les temps en vendant tous ses actifs selon leur valeur comptable.

Dans ce cas, le ratio d’endettement net est calculé comme suit:

Ratio de solvabilité : capitaux propres / actif total

Avant d’accepter une demande de prêt, un ratio de solvabilité minimum de 20% est généralement demandé par les banques.  A noter également qu’en cas de liquidation l’entreprise ne vendra jamais ces actifs à leur valeur comptable, mais à leur valeur de marché.

Pour les dirigeants

Le ratio d’endettement donne aux dirigeants des entreprises, une vision claire sur la structure financière de leur société, et leur permet de mesurer leur dépendance vis-à-vis des banques et donc d’évaluer la capacité à s’endetter auprès d’eux.

Pour les investisseurs

Le ratio d’endettement net donne à l’investisseur une image sur le profil de gestion de l’entreprise (prudente, défensif, etc.) et surtout sa compétitivité par rapport aux autres sociétés qui évoluent dans le même secteur.

Vous aimerez aussi | Les étapes d’une stratégie marketing réussie